第311章 做空6000张期指?

  我们可能身在一场金融大风暴的前夜!
  听着林向东的讲解。
  苏芷涵和张燕也逐渐惊骇起来。
  苏芷涵回想起96年春节之后。
  林向东第一次预判A股将迎来一轮牛市的那次讨论会。
  他也是从宏观经济、货币政策、政策环境等大背景。
  再结合A股的市场情况,估值水平等因素。
  推断出一轮绩优股为主线的深市大牛市。
  之后,A股这一轮牛市完美应验了林向东的预判。
  现在,林向东又从全球货币市场出发。
  来解析将有一场金融大风暴出现。
  张燕的惊骇,是没想到林向东分析市场的格局会这么大。
  会从十几年的日元广场协议出发,去追根溯源。
  这时候,林向东点了一根烟,微微一笑道:
  “当然,我这样的说法。
  在专业人士眼里肯定是经不起推敲的。
  我借用日元这种国际流通货币。
  只想来推测现在东南亚金融市场究竟发生了什么。
  还有港岛金融市场接下来会发生什么。
  全球金融市场,还有国际间的资本流动都是很复杂的。
  这方面,每天都有大量的专业人士在研究讨论。
  我们可以更简单一点,通过现象来看本质。
  燕姐和芷涵都是学财经专业的。
  你们都知道二战后有一个被称为布雷顿森林的全球货币体系。
  在这个体系中,美元先与黄金挂钩。
  然后其他经济体的货币再与美元挂钩。
  美元由此成了全球通用的外汇储备货币。
  结束了二战之前英镑、法郎和美元三大货币干架的历史。
  只是,这个体系在70年代初瓦解了。
  黄金美元成为历史,美国或者说美联储掌握了全世界的印钞机。
  一轮美元的加息,就足以引发全球的一次金融动荡。
  这一次,从泰铢贬值开始的金融风暴。
  本质上就是美元资本在全球割韭菜。
  从80年代后期到现在,东南亚和东亚出现了亚洲四小龙。
  这些经济体是亚洲经济快速发展的代表。
  如果把一个国家或经济体看作是一家公司。
  那么每一个经济体都有一张资产负债表。
  现在陷于金融危机中的泰国、大马和印尼。
  一个共同点就是它们的资产负债表出现了问题。
  它们的美元外汇储备,大幅低于它们的美元外债水平。
  这几年它们的经济过热,涌入了太多美元。
  这些美元反应在它们央行的资产负债表上,就是负债。
  表面上欣欣向荣的经济,实际上是不健康的过热现象。
  大量的人贷款买房买车,过上了舒服的中产生活。
  银行系统暗藏着不少的坏账和呆账。
  像泰铢这一个多月的大幅贬值。
  人们竞相抛售本币,买入美元。
  而随着房价和股市的暴跌。
  很多中产家庭一夜之间就破产了。
  所以,曾经的经济繁荣其实只是一种假象。
  那是一种泡沫,刺破这种泡沫的就是国际流动资本。
  报纸也将他们称之为国际热钱。
  这些国际热钱,规模达到了几万亿美金。
  东南亚这些经济体,之前实行与美元挂钩的固定汇率制。
  同时,国际资本又可以自由进出。
  它们的资产负债表漏洞那么明显。
  被国际热钱攻击,被人家收割是必然的。
  国际热钱攻击这些经济体的金融体系。
  手段也很简单,就是借入低利率的日元。
  换成美元,再以美元作抵押,借入这些国家的本币。
  然后在汇市期货市场埋伏和堆积远期合约空单。
  又在现货市场逐步抛售货币。
  到了市场临界点时,突然集中抛售。
  这些国家央行,为了维护本币的汇率。
  不得不硬着头皮用美元买进本币。
  当它们的外汇快要耗尽,撑不住了。
  只能放弃抵抗,任由本币大幅贬值。
  这时候,国际热钱再用手里的美元。
  按原价70%,50%甚至更低的价格。
  买回这些国家的本币偿还回去。
  就这样轻轻松松赚到了暴利。
  所以,这些美元资本收割东南亚。
  跟十几年前开始布局。
  最后在80年代末收割日本的本质是一样的。”
  讲到这里,林向东停下来,喝了一口茶水。
  “接下来,我们再回到港岛,回到港股。
  从六七月份开始,东南亚和东亚没有资本管制的经济体。
  都出现了不同程度的金融动荡,股市也见顶转熊。
  为什么港岛的恒生指数反而在一直不断的创出历史新高呢?
  我能想到的唯一原因,就是国际热钱已经在港岛布局了。
  以汇丰控股、香港电讯为代表的恒指权重蓝筹股。
  一直在不断创下新高。
  像汇丰控股,从95年1月份的底部起来。
  最高涨幅已经接近4倍了。
  唯一的可能,就是以量子基金为代表的国际热钱。
  最近一直在建仓这只恒指第一大权重股。
  它建仓搜集筹码的目的,只在于用来砸盘。
  香港电讯最近的股价,也完全是这样的走势。
  另外30余只恒指成份股,大都是这样的走势。
  我猜想,索罗斯等国际金融大鳄正在等待一个契机。
  然后又会大肆抛出这些蓝筹股筹码。
  通过砸盘指数成份股,来引导恒指下跌。
  我相信,现在他们已经或者准备在股指期货上开仓。
  埋伏大量的空头仓位了。
  做空股指期货,有高达12倍的杠杆。
  这,就是国际对冲基金赚快钱的模式。
  如果他们同时又在汇市上大干一票。
  那么就会让港岛出现股市暴跌,楼市暴跌。
  甚至港币的联系汇率制都会面对严峻的考验。
  港岛一直奉行自由经济政策。
  政府的立场是不干预股市和汇市。
  甚至港岛现在的房价都涨上天了。
  从90年代初到现在,整体房价涨幅差不多有4倍了。
  再按2成按揭的5倍杠杆计算。
  90年代初在港岛买房,现在的获利已经高达20倍。
  政府也没有出台严厉的措施进行干预。
  所以,以索罗斯为代表国际对冲基金。
  下一步必然会在港岛开始收割。
  他们是早已布局,团队作战。
  潜伏进港岛的资本只怕不少于两三百亿美金。
  再拆借融进两三倍,那就是好几百亿美金。
  他们如果在股市、期市和汇市同时发动攻击。
  也就是股市抛空、期市做空和汇市打压同时发动。
  那么股市腰斩,房价腰斩,都很正常。
  很多人可能会一夜破产,会跳楼。
  港币的联系汇率制是港岛作为国际化金融都市的根本。
  股市是保不住的,因为涨得太高了。
  房价也是保不住的,因为泡沫太大了。
  唯一有可能保住的,就是港币的联系汇率。
  以上的这些推断,就是我们接下来的投资逻辑。”
  张燕完全听明白了,惊讶道:
  “向东,如果港股接下来出现了你推测的情况。
  我们也要跟着做空吗?”
  林向东淡淡道:
  “燕姐,我们做投资。
  一定要站在客观冷静的立场。
  不要从任何道德立场出发去思考投资。
  如果国际热钱转战港岛。
  这就是我们十年难逢的投资机遇。
  我们不参与,该发生的事依然会发生。
  现在,港岛的房价和股市之狂热。
  这本来就是漏洞,是虚幻的繁荣。
  跟泰国、大马等东南亚国家是一样的。
  我就举两个媒体上报道的例子。
  现在,港岛一张新楼的认购证。
  转手就能卖到250万港币的天价。
  仿佛人人都认为港岛的房价会涨到天上去。
  从港岛回归前后以来。
  任何一家垃圾股传出被红筹国企收购的消息之后。
  当天的股价就能暴涨一倍,甚至直接翻三倍。
  还有,每天的股票涨幅排行榜上。
  前十位一大半都是红筹国企股。
  甚至,因为红筹股的分析员奇缺。
  这样的岗位在券商机构的待遇猛涨了一倍。
  这些信息足以表明。
  现在的港岛楼市和股市。
  已经出现了狂热的羊群效应。
  泡沫的堆积已经十分严重。
  哪怕没有国际热钱来捅破这个大泡泡。
  它依然还是会破灭的。
  另外,我们只不过是1亿多美金的小私募。
  跟索罗斯这种手握上百亿美金。
  能够调动几百亿美金的大鳄相比。
  我们在这个市场上没有一点发言权。
  跟随着大资金,跟随趋势。
  是我们唯一能做的事。
  另外,市场趋势一旦形成。
  不会以任何人的意志而转变。
  只要是大泡沫,就一定会破灭。
  现在,我对你们操盘的唯一要求。
  就是严格执行交易计划。
  悲天悯人,是胜利者才有的资格。”
  张燕脸上微微一红:
  “向东,我明白的。”
  林向东点点头,坐下来道:
  “现在,我宣布从明天开始的交易计划。
  公司股票账户中融到2亿市值汇丰控股。
  用一周时间,也就是下个周四。
  全部逢高卖出,不要去砸盘。
  这件事,由林坤负责操盘。
  公司的期货账户也从明天开始。
  用一周时间开恒指的期货空单。
  8月份的当月合约开仓1000张。
  10月份的季度合约开仓5000张。
  8月合约由芷涵和周敏负责操盘。
  10月合约由燕姐负责操盘。
  交易策略还是逢高开仓。”
  “我们要开6000张期货空单?”
  张燕有些震惊道:
  “今天一张8月合约的市值大概要83万港币。
  1000张就是8.3亿,保证金要6600多万。
  一张10月合约价值大概在82万港币。
  5000张就是41个亿,保证金3.28个亿。
  我们一下子就开仓这么多空单。
  保证金都要接近4个亿。
  会不会有点激进了?”
  林向东微笑道:
  “燕姐,算上融券的2个亿。
  我们总共投入接近6个亿。
  手里还持有7亿多现金。”
  张燕又道:
  “我们一边卖空股票,一边做空期指。
  不用做任何对冲吗?”
  林向东摇摇头:
  “暂时不需要对冲。
  我们这点资金,在那些大鳄眼里根本不够看。
  人家专门来对付我们的可能性很小。
  另外,股票账户上卖出融券之后。
  应该会有3亿现金。
  汇丰控股就是被拉到100元的高价。
  我们不需要追加保证金。
  至于期货账户,我们还持有6亿多现金。
  恒指再涨1000点,我们大概也就浮亏3个亿。
  6亿多现金足够追加保证金了。
  你们相信恒指还能再涨1000点吗?”
  苏芷涵道:
  “这种可能性太小了。
  现在周边的汇市和股市都在动荡。
  另外,我们在美股还有三四千万美金呢。”
  林坤有些兴奋道:
  “我明天就开始清仓股票。
  我还要买20份的FIm一号基金。”
  林向东点头道:
  “所以,我们的子弹是充足的。
  足以预防和应对小概率事件。
  既然选择了做空的基本方向。
  就像我刚才讲的,你们要坚决执行。”
  张燕点头道:
  “好,我们一定坚决执行!”

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